Por iniciativa del Gobierno de Javier Milei, el blanqueo de capitales ofrece la posibilidad de regularizar la situación impositiva y reintegrar activos ocultos al sistema económico formal con multas nulas o bajas. En un contexto donde la informalidad económica afecta a la Argentina, distintos expertos explicaron a TN el funcionamiento, las características y los impactos de este régimen excepcional.
El blanqueo tiene tres etapas, con multas que van en aumento. La primera se extenderá hasta el 31 de octubre de 2024. La segunda irá desde el 1° de noviembre hasta el 31 de enero de 2025; y la tercera, desde el 1° de febrero hasta el 30 de abril de 2025, respectivamente.
1. ¿Qué es y para qué sirve el blanqueo de capitales?
“El blanqueo es un procedimiento que permite regularizar la situación impositiva a un costo generalmente atractivo. Apunta a que se exhiban activos que se encuentran ocultos, fuera del sistema (en negro). Mediante el pago de un impuesto, se perdonan los impuestos adeudados más los intereses, multas y otro tipo de sanciones”, dijo a TN el abogado y profesor de la Maestría en Derecho Trinitario de la Universidad Austral, Diego Fraga.
Esta herramienta puede resultar efectiva para regularizar stocks de activos que se acumularon de manera informal durante períodos en los que se aplicó una mayor presión impositiva y/o controles de cambio.
Por su parte, Sebastián Domínguez, economista especializado en finanzas y socio de SDC Asesores Tributarios agregó que “el blanqueo es un ‘perdón fiscal’ para aquellos que han evadido impuestos o cometido delitos penales relacionados con infracciones fiscales o cambiarias. Esto permite una especie de borrón y cuenta nueva para el que entra. Quienes regularicen su situación a través del blanqueo pueden liberarse de persecución penal”.
En términos de beneficios, elcontador y socio en DLF Estudio Contable, Federico De Luca, resaltó que “el blanqueo es un incentivo, un beneficio, una política que algunos países implementan cada cierto tiempo para blanquear capitales sin cerrar la economía”. Es que este enfoque busca no solo recaudar dinero que permanece en la informalidad, sino también generar un impacto social significativo al permitir que aquellos recursos no tributados se incorporen al sistema económico formal.
2. ¿Cuáles son las características principales de este blanqueo?
El blanqueo actual se enfoca principalmente en dinero en efectivo, aunque también incluye todo tipo de bienes, incluidos los criptoactivos. En concreto, existen dos regímenes principales:
- Blanqueo de efectivo y activos financieros: Hasta US$100.000 dólares es gratuito, pero se debe mantener el dinero en cuentas especiales (‘CERA’) durante un tiempo mínimo. Si se supera esa suma, se paga un 5% de impuestos, aunque es posible evitar este pago destinando el dinero a inversiones específicas.
- Blanqueo de otros bienes: Incluye inmuebles, derechos, criptoactivos y estructuras como trusts o sociedades en el exterior. También hay un mínimo no imponible de US$100.000, y si se supera, se aplica un impuesto del 5%, 10% o 15%, dependiendo del momento en que se realice el blanqueo.
3. ¿Por qué el Gobierno dice que no tiene un objetivo de recaudación?
Fraga explicó que el Gobierno dice que no tiene un objetivo recaudatorio porque busca que se depositen o traigan dólares al país: “Esto permite engrosar las reservas brutas del BCRA”. En la práctica, los efectos se ven en las inversiones bursátiles: “Los activos financieros argentinos (sobre todo los títulos públicos) treparon vertiginosamente”.
Domínguez también subrayó que el blanqueo no es recaudatorio: “El objetivo es regularizar los capitales y bienes, y generar futura recaudación de impuestos cuando las rentas sean declaradas en el futuro”. En sintonía, De Luca aclaró que “el objetivo principal es ampliar la base imponible a futuro y sincerar la parte de la economía que aún está en la informalidad”.
4. ¿Hay multas por blanquear dinero o bienes?
Aunque se las suele llamar multas, los especialistas aclararon que son un reemplazo de los impuestos aduaneros. Este impuesto especial del 5% al 15% se aplica en función de la etapa del blanqueo.
Esto significa que, al optar por blanquear capitales no declarados, los contribuyentes no enfrentarán sanciones o multas adicionales por deudas fiscales pasadas, siempre que cumplan con el proceso de blanqueo y paguen este impuesto específico.
5. ¿Se puede abrir una cuenta especial CERA en cualquier banco o sociedad de bolsa?
Fraga confirmó que “cualquier individuo o empresa puede abrir una cuenta especial en cualquier banco o sociedad de bolsa”. Esto significa que el acceso a estas cuentas está disponible de manera amplia, lo que permite a los contribuyentes elegir la entidad financiera que mejor se ajuste a sus necesidades.
Sin embargo, el especialista destacó la importancia de tener en cuenta ciertos factores al momento de elegir la institución financiera, ya que la transparencia y la reputación pueden influir en el proceso de blanqueo.
En esta línea, Domínguez recomendó que se abra en el banco donde ya se tiene cuenta, “para evitar problemas relacionados con el perfil del cliente en temas de lavado de dinero”. Esta recomendación es significativa, ya que el sistema financiero tiene regulaciones estrictas para prevenir un acto ilícito y, al abrir una nueva cuenta en una entidad donde ya se tiene un historial, se puede facilitar el proceso de verificación y minimizar las complicaciones.
6. ¿Se puede comparar con blanqueos previos? ¿Cuál es la diferencia con el de 2016?
Ante la consulta de este medio, el profesor de la Maestría en Derecho de la Universidad Austral señaló que “el blanqueo de 2016 se dio tras un ciclo de populismo que generó un gran stock de activos ocultos y una necesidad de una amnistía fiscal amplia y confiable”. Aunque no se espera que el blanqueo actual iguale los US$116.000 millones regularizados en 2016, si alcanza entre US$30.000 y US$40.000 millones, para el especialista, sería considerado un éxito.
Domínguez también reconoció que el blanqueo de 2016 “fue el más exitoso” en la historia reciente de Argentina, pero destaca que el blanqueo actual “es mucho más económico”, lo que lo hace más atractivo.
Por su parte, De Luca observó que este blanqueo “viene acompañado de una normativa sobre bienes personales que permite adherirse y pagar una tasa mínima durante cuatro años”, lo que crea un marco más claro para el futuro.
7. ¿Por qué empezaron a salir dólares de los bancos?
Los tributaristas coincidieron en que algunos dólares comenzaron a salir de los bancos debido a la desconfianza histórica de los ahorristas hacia el sistema: “El argentino prefiere tener sus principales ahorros fuera del sistema. Sin embargo, esto se verá compensado con los nuevos depósitos que ingresen por la prórroga de la primera etapa”, sostuvo Fraga.
Por su parte, Domínguez explicó que “los retiros no fueron demasiado significativos” y que “muchos blanquearon para luego retirar y guardarlo en su casa o en una caja de seguridad”.
8. ¿Esto quiere decir que esos fondos dejan de estar regularizados?
En relación a la preocupación sobre la regularización de los fondos tras su retiro del sistema bancario, Diego Fraga aclaró: “No, no quiere decir que dejen de estar regularizados. Simplemente que quien retira el dinero no confía en los bancos”. Esto refleja una desconfianza histórica de los ahorristas argentinos hacia las entidades financieras, que proviene de episodios como “el corralito” y otros casos de confiscación de depósitos que marcaron a ciertas generaciones de inversores.
Sebastián Domínguez coincidió y agregó que “los fondos blanqueados ya están regularizados”. Esto significa que, independientemente de si los fondos se encuentran en el sistema financiero o si han sido retirados, los activos pasan por el proceso de blanqueo y cumplen con las normativas fiscales. Sin embargo, advierte que si el individuo que ha blanqueado el dinero no lo declara en sus futuras declaraciones impositivas, esos fondos podrían volver a quedar en una situación de informalidad.
9. ¿Cuál es el impacto del blanqueo? ¿Sirve para terminar con la informalidad económica?
Fraga consideró que el impacto es positivo: “Los flujos comienzan a transitar por la economía real con múltiples efectos, haciéndola crecer”. Sin embargo, Domínguez señaló que “no sirve para terminar con la informalidad, ya que la alta presión tributaria seguirá impulsando la economía informal en Argentina”.
De Luca concluye que aunque el blanqueo permitirá formalizar parte de la economía, no será suficiente para eliminar la informalidad por completo. “Gran parte de los dólares blanqueados se quedarán en el circuito bancario hasta el 31 de diciembre de 2025, pero luego muchos saldrán nuevamente”, advirtió.
10. ¿Cuáles son las proyecciones sobre el comportamiento de los depósitos en dólares en los próximos meses?
“Es difícil hacer un pronóstico, ya que tiene que ver con cuestiones muy subjetivas de quienes han ingresado en el blanqueo”, destacó Fraga yDomínguez, por su parte, expresó que “no se espera que los depósitos en efectivo se retiren masivamente”, considerando que haber alcanzado US$13.000 millones en el blanqueo de efectivo fue “un éxito impensado”.
De Luca concluyó que el blanqueo actual presenta características que lo hacen atractivo, pero enfrenta desafíos significativos. “El éxito dependerá de medidas más amplias y de cambios en la política fiscal que busquen disminuir la carga tributaria y fomentar la confianza en el sistema bancario”.
